提前回踩有利于后期反彈

今天大盤在白酒,房地產等板塊大跌的帶動下,兩市大盤低開低走,盤中最低回踩3539點附近,隨后煤炭、有色等周期大漲,帶動大盤逐步反彈,至發稿時,滬市以下跌8個點報收,盤面上,兩市個股漲多跌少,種業、特鋼、頁巖氣、綠色電力、特高壓、油氣改革、天然氣等板塊漲幅靠前;白酒概念、電商概念、租賃同權、免疫治療、汽車電子、遠程辦公等板塊跌幅靠前,兩市近90只個股漲停,近20只個股跌停,創業板以下跌報收,走勢基本與主板同步。

今天領跌市場的主要是白酒板塊,板塊跌幅近7%,早盤我們的文章也分析了這個板塊,美洲基金最大的基金歐洲太平洋成長基金大幅減持貴州茅臺對這個板塊是利空,另外,消費稅上也有這個板塊的利空,有文章在談到扎實推進共同富裕的六大要點工作中,其中之一是加強對高收入的規范和調節。而具體舉措中不少跟稅收制度改革相關,涉及個人所得稅、房地產稅、消費稅等。中信證券最新研報稱,消費稅所有相關內容中市場最為關注對白酒的影響,主要擔憂在于稅率的調整和征收從生產端后移至零售端。

因為消費稅同時也談到了房地產稅,所以,今天房地產板塊也是大跌的,白酒、房地產這兩個板塊占比大盤權重比較大,特別是貴州茅臺今天盤中大跌超過6%,對滬市指數影響較大,所以,早盤大盤大跌也是非常正常的。

今天走勢最強的還是煤炭、有色等周期股,期貨市場二醇期貨主力合約漲停,漲幅達10.99%,動力煤、焦煤期貨漲幅均在10%左右,滬鋅期貨大漲近8%,對煤炭、有色等板塊構成利好,再加上,這個板塊調整也是比較充分,短期也有反彈的要求,所以,周期股今天成為市場護盤主力。

早盤我們分析今天大盤應該能夠繼續上攻,主要是基于外圍股市走穩,再加上今天公布經濟數據也是利空兌現,但我們還是低估了消費稅對大盤的影響,所以,今天大盤沒有沖高而是直接低開回踩,這種回踩我們認為有利于后期反彈,主要原因是:

一是今天白酒、房地產板塊大跌,但有周期股護盤,說明市場是藍籌股正常輪動,只要有藍籌股輪動護盤,大盤就不會大跌,后期一旦金融股走穩,大盤有望出現反彈。

二是今天經濟數據已經公布,市場利空告一段落,后期雖然有美聯儲縮表的利空,但這個利空也是在市場預期之中,而且這個利空應該是在下一次美聯儲會議(11月4日凌晨)才會公布,從現在到11月4日應該是消息面真空期,消息面上有利于大盤反彈。

三是今天大盤再次在60日線附近企穩,目前大盤已經連續4次在這附近企穩,說明這附近支撐較強,短期跌破的概率不大。

所以,我們認為隨后大盤會展開反彈,高點還是看3600點附近,大盤能否站上3600點還是看大盤屆時的量能,不能放量就說明大盤還有再次探底,能放量站上3600點,當然就打開了大盤反彈空間,最后請大家注意關注趨勢巡航。