一、縮量調整加劇分化,反彈行情宣告失???




周二滬深兩市開盤不一,深成指高開而滬指小幅低開,但開盤后雙雙下行走低,并于開盤后迎來階段跳水。此后,指數低位震蕩反抽后繼續走低,始終保持低位運行,全天收跌下結束連續的上行趨勢,北向資本凈流出31億。盤面上,化纖行業、紡織服裝、工藝商品、軟件服務、旅游酒店等板塊漲幅居前,釀酒行業、木業家具、電子元件、航天航空、汽車行業、船舶制造、電力行業、裝修裝飾、煤炭等行業跌幅居前。題材股方面,有機硅、HIT電池、鴻蒙概念、數字貨幣、稀土永磁等領漲,豬肉概念、EDA概念、第三代半導體、汽車芯片、光刻膠等跌幅居前。大盤高位震蕩,建議把握調倉換股機會,高拋低吸為主。



消息上,1、第二批雙創50ETF和首批場外雙創50指數基金正紛紛獲批;第二批雙創50ETF和首批場外雙創50指數基金正紛紛獲批,給投資者帶來新的布局公司。而這一波新產品或將于7月、8月正式進入發行,與此同時,首批雙創50ETF產品也即將上市,此類基金正熱鬧滾滾,成為行業新看點。


2、全國新冠疫苗接種劑次超12億;國家衛健委6月29日通報,全國新冠疫苗接種超12億劑次,疫苗接種繼續加速。全球新冠疫情形勢仍然復雜嚴峻,助“一臂之力”,筑“免疫長城”。

3、“3億元市值”退市指標7月份實行 小市值公司或邊緣化;距離7月1日起將實行的“3億元市值”退市指標僅剩2個交易日,屆時連續20個交易日總市值均低于3億元的股票將終止上市。


熱點上,有機硅概念走強:三孚股份、晨光新材漲停,合盛硅業、潤禾材料、新亞強、金銀河、晨化股份、東岳硅材漲逾5%。HIT電池概念走強:邁為股份、東方日升漲逾10%,金辰股份、中利集團漲停,嘉寓股份、通威股份、隆基股份漲幅居前。



狀態上,孔明認為目前宏觀面、流動性、情緒面都難以支持A股向上突破,市場重新尋求確定性。一季報后釀酒、券商、煤炭成為階段性的領漲主線。當滬指反彈到3600點附近,市場分歧加大,科技股成為新主線。周一,A股走勢分化,創業板在權重股帶領下沖破3400點,上證指數則回踩3600點。隔夜歐洲股市普跌,美股道指回調,納斯達克指數和標普500指數再創新高,刺激創業板指數高開。隨后A股震蕩走低,滬指失守3600點,創業板指數在3400點獲得支撐。周一領漲的豬肉概念和半導體板塊大幅回調,創業板則因為寧德時代大漲而相對強勢。寧德時代受消息影響,突破500元大關,總市值盤中已經超過12000億,并且超越五糧液成為深市第一大市值,預示著接下來一段時間,科技股的行情還將涌現,或許是機構抱團的重要傾向。目前市場板塊輪動較快,關鍵點位會有一個反復拉鋸的過程,建議投資者控制倉位,逢低關注中報業績超預期的績優股。


當前市場,經歷此前的大漲之后,很多權重股估值處于高位,市場沒有較大的新的增量資金進入下,難以迎來趨勢性行情,反彈行情宣告失敗。但在流動性穩定以及經濟持續復蘇下,市場向好本質沒有發生改變,而更多的呈現出結構性行情。在此期間,去年2月以來持續調整的科技股以及科創板等,當前經歷估值回歸以及高成長的業績提振,有望成為接下來市場資金和機構青睞的主要對象。即將到來的下半年,在業績的支撐和提振下,一批回調充分的科技類品種應該引起更多的關注。也或許是下半年市場主要的著眼點。目前沒有明顯的系統性風險,6月以來更多的呈現出板塊輪動,從鴻蒙概念到半導體的強勢,在到光伏的爆發再到金融股的啟動,實際上除了市場流動性繼續穩定的支撐外,近期外資的回歸也是直接的推動因素。當然,在這其中,低估值以及強業績的邏輯也沒有發生改變。




操作上,近期市場呈現持續走強,短期在3600點上方遇阻后出現調整,說明市場分歧較大,短期來看,在上方阻力影響下,市場將繼續以震蕩調整為主。目前市場強弱格局明顯,短期題材板塊的重新回溫帶動創業板市場的走強,而金融、周期行業的回落,在于市場資金的來回切換以及主力資金的調倉換股,當前輪動效應較為凸顯,熱點板塊持續時間相對較短,不過市場人氣呈現出回暖趨勢,參與熱情有所提升,不過市場輪動或加速盤中分化,因此,在操作策略上,繼續以低吸高拋為主,關注景氣持續回升的行業和中報業績超預期的個股機會,同時,關注金融板塊結構性輪動機會。短期繼續關注軍工股、能源股、科技股、汽車股的輪動機會。



近期強勢股【哈森股份、康盛股份、科力爾、中恒集團、華聯控股、錦泓集團、廣譽遠、科華數據、立昂微、金貴銀業】持續連板,連板股留意:神思電子、金辰股份、晨光新材、康強電子、拓維信息

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