掘金三季報行情機會!


周五,A股震蕩反彈,創業板領漲。

消息面:近日,二十國集團(G20)財長和央行行長會議,中國央行行長易綱在會上介紹了中國近期經濟金融形勢,表示中國通脹總體溫和,穩健的貨幣政策將靈活精準、合理適度,支持經濟高質量發展。


最近市場呈現兩個特點:一個是輪動較快,一個是縮量反抽。風格的輪動表明當前市場的反復以及不確定性。市場迎來縮量反彈,表明基本面的支撐下,市場仍有向好的基礎,也表明短期下行空間有限。

在此背景之下,市場沒有明確的主線,震蕩分化嚴重,結構性行情十分明顯。所以蹺蹺板效應十足,操作難度也在逐步加大。不過,在這個過程中,市場相對確定性的還是三季報行情。


受臺積電業績超預期影響脈沖式反彈,近期表現較弱的半導體板塊今日強勢爆發。


消息面上,臺積電昨日下午公布了三季度業績。公司實現營收4146.71億新臺幣(約合951億人民幣),同比增長16.34%;凈利潤1563億新臺幣(約合358億人民幣),同比增長13.83%,遠超市場預期。同時,公司預計第四季度銷售額154億美元至157億美元,毛利率51%至53%,營業利益率39%至41%。預計全年資本支出300億美元。


終端需求拉動,半導體產業產能持續緊張,擁有晶圓封測產能的行業巨頭紛紛宣布擴產。同時,半導體芯片價格也已飆漲多輪。臺積電、三星、聯電等半導體巨頭再次集體掀起漲價潮,漲價幅度在10%至20%。半導體產業鏈第四季度漲價持續,各類芯片需求仍處于高位,景氣度保持向上。板塊經過前期調整,目前估值已經具備較高性價比。


《贏家投資策略》的兩個半導體長期標的,自從選入至今已有巨大的獲利空間,我們仍然看好其長期投資價值。


隨著三季報的陸續披露,高成長的科技股有望迎來業績增長帶來的估值修復。在全球范圍“缺芯”潮下,相關上市公司積極擴產,業績大幅攀升。隨著需求與產能錯配的現象逐步得到改善,消費電子需求疲軟和晶圓代工廠的全面漲價引發對“價增”持續性的擔憂;


另一方面,從跟蹤的主要汽車芯片設計公司以及PC經銷商庫存水位來看,其庫存較正常水平的差距正逐步縮窄,芯片緊缺對下游需求的壓制有望進一步改善,后續重點關注“量增”邏輯帶來的投資機會。


而市場即將進入三季度報密集披露時段,業績有較高增長預期的板塊個股,或更受資金關照,可積極逢低布局。操作上,宜重在把握個股高拋低吸的節奏,可在控制倉位的前提下,關注半導體、新能源汽車、碳中和等板塊的布局機會,或為當前行情下不錯的選擇。


溫馨提示:

本文中所涉及的板塊和個股,僅為個人交易思路的一些簡要總結供棚友們參考,不作為交易建議,照此操作,風險自負!